鋰電設(shè)備市場的快速發(fā)展的背后，凸顯了國內(nèi)鋰電設(shè)備企業(yè)不斷深化的市場優(yōu)勢。
首先，動力電池企業(yè)新能產(chǎn)能集中爆發(fā)，鋰電設(shè)備需求激增。
動力電池的快速發(fā)展對鋰電設(shè)備行業(yè)拉動作用明顯，行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，龍頭公司產(chǎn)值大增。2014年新嘉拓銷售額達(dá)到 3.6 億，成為行業(yè)內(nèi)首家鋰電設(shè)備銷售過 3 億的公司。2016年A股和新三板鋰電設(shè)備企業(yè)收入增長110.2%，預(yù)計2018年中國動力電池設(shè)備需求規(guī)模將達(dá)到300億元。
目前，主流動力電池企業(yè)均在加速產(chǎn)能擴(kuò)張。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016-2017年以來，包括LGC、SDI、比亞迪、寧德時代、國軒高科、沃特瑪、力神、萬向、億緯鋰能、比克等主要動力電池廠商紛紛發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)計劃。
進(jìn)口可替代空間大。鋰電設(shè)備國產(chǎn)化率有望持續(xù)提升，特別是前端設(shè)備和中端設(shè)備，國產(chǎn)率占比25%，進(jìn)口設(shè)備占比75%。第一鋰電網(wǎng)指出，在前端設(shè)備領(lǐng)域，國內(nèi)電池廠商已經(jīng)開始了梯次推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程，采用設(shè)備由整段進(jìn)口，以往只進(jìn)口少數(shù)關(guān)鍵設(shè)備的方向轉(zhuǎn)變。
目前共有7家主要鋰電設(shè)備上市企業(yè)披露2017年上半年營收情況。
從下圖可以看出，2017年上半年，鋰電設(shè)備行業(yè)七家主要上市公司均業(yè)績預(yù)喜。其中，大族激光實現(xiàn)歸母利潤最高，公司預(yù)計2017年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)到7.99-9.19億元；科恒股份（新增并表浩能科技）增速最快，與上年同期相比增長12-14倍。
但我們要看到，七家上市企業(yè)中，真正聚焦于鋰電設(shè)備領(lǐng)域的可能僅有贏合科技和先導(dǎo)智能兩家，其余幾家企業(yè)產(chǎn)品布局領(lǐng)域較廣。比如，正業(yè)科技在PCB領(lǐng)域優(yōu)勢明顯、科恒股份上半年盈利大增主要受鋰電正極材料新增產(chǎn)能釋放的拉動、金銀河在有機(jī)硅及高分子化合物領(lǐng)域布局較早且積累較深。
而綜合從七家企業(yè)的半年報預(yù)報，以及投資者關(guān)系活動等，記者也發(fā)現(xiàn)了鋰電設(shè)備行業(yè)下半年的三大趨勢：
1、整線交付成資本追逐新風(fēng)口
鋰電池作為電動汽車最重要的動力來源，性能和品質(zhì)的要求越來越高，同時降成本的壓力越來越大，采用智能化和一體化設(shè)備是必然選擇。而從單機(jī)采購到分段或整線采購，動力電池企業(yè)也可以享受節(jié)約投資、快速調(diào)試、節(jié)省人工、直通率高、節(jié)能增效等便利。從市場來看，自2015年贏合科技通過前瞻布局和產(chǎn)業(yè)垂直整合，在業(yè)內(nèi)率先提出“整線模式”以來，鋰電設(shè)備企業(yè)提供整線解決方案已是大勢所趨。
在近期的投資者關(guān)系活動上，大族激光表示，目前公司已經(jīng)具備了70%前段/中段整體鋰電池裝備供給能力，未來力爭早日形成電池生產(chǎn)車間和工廠交鑰匙工程的能力；先導(dǎo)智能也將繼續(xù)在鋰電設(shè)備領(lǐng)域考慮外延發(fā)展，以適應(yīng)當(dāng)前正在發(fā)展上升階段的行業(yè)趨勢。
科恒股份則認(rèn)為，鋰電設(shè)備整線打包的形式成為主流的可能性不大，但也肯定會有很大一部分市場需求，而分段打包的可能性很大。公司也一直在上新的設(shè)備和積極尋找合適的鋰電設(shè)備標(biāo)的企業(yè)，目前停牌就是籌劃并購鋰電設(shè)備企業(yè)。
2、資本、技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢缺一不可
商場如戰(zhàn)場，而資本、技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢等是企業(yè)保持領(lǐng)先優(yōu)勢的重要因素。綜合電池中國網(wǎng)產(chǎn)業(yè)調(diào)研來看，各家公司均看好鋰電設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展前景，新一輪的市場卡位戰(zhàn)一觸即發(fā)。
2017年5月，贏合科技提出非公開發(fā)行股票的預(yù)案，預(yù)計將募集資金總額不超過16億元，用于進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)的智能控制系統(tǒng)，提升產(chǎn)品管理的智能化、信息化水平。據(jù)了解，項目將新增產(chǎn)能1025臺，主要產(chǎn)品是涂布機(jī)、輥壓機(jī)、分條機(jī)等十種鋰電池專用設(shè)備。
目前先導(dǎo)智能也已通過新建廠房及租賃廠房等方式解決產(chǎn)能瓶頸問題，公司新的鋰電池設(shè)備基地預(yù)計在第三季度釋放產(chǎn)能，但不會在今年形成銷售收入。此外，包括星云股份、大族激光等企業(yè)均表示，將在未來合適時機(jī)運(yùn)用資本市場力量，拓展思路，緊跟客戶需求，成為擁有資本、技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢的核心動力電池設(shè)備企業(yè)。
3、2017年下半年業(yè)績進(jìn)入高增長期
科恒股份在接受投資者機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，新能源汽車產(chǎn)業(yè)未來幾年都是歷史機(jī)遇期，行業(yè)發(fā)展前景廣闊，且對全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)來說都是機(jī)遇和挑戰(zhàn)。這與電池中國網(wǎng)的判斷是一致的，2017年下半年開始，鋰電設(shè)備行業(yè)進(jìn)入高速成長期，踩準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏并具有資本、技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢的企業(yè)將“笑傲江湖”。
縱觀全球，整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)宏觀上還處于成長期，國際一線車企的純電動車規(guī)劃剛剛起步，以及國內(nèi)眾多電池廠家布局21700電池擴(kuò)長，因此未來市場及產(chǎn)能提升空間還是很大的。而國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展將由補(bǔ)貼推動轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)需求拉動，受政策穩(wěn)定、儲能等新興市場規(guī)模的增大、進(jìn)口替代率提高、舊設(shè)備換代以及電池企業(yè)設(shè)備分段或整線交付的趨勢等因素影響，鋰電設(shè)備優(yōu)勢企業(yè)的業(yè)務(wù)量必將在下半年迎來爆發(fā)。
4，深圳鋰電技術(shù)展凸顯鋰電風(fēng)向標(biāo)，國內(nèi)鋰電企業(yè)爭相參展，迎接訂單
據(jù)2017深圳鋰電技術(shù)展主辦方介紹，今年參展展商超過500家，鋰電自動化設(shè)備企業(yè)占比約55%，鋰電池廠商占10%，材料占35%，眾多國內(nèi)一線品牌鋰電材料與鋰電設(shè)備制造商均報名參展，從展位面積看眾多企業(yè)選擇展位都超過100平米，眾多企業(yè)看好21700電池廠擴(kuò)產(chǎn)，可以看出眾多品牌廠商為了迎接下半年鋰電訂單做足了準(zhǔn)備。同時國內(nèi)排名前二十名鋰電池企業(yè)超過一半?yún)⒓由钲阡囯娂夹g(shù)展。本次展會將于11月27-29日，深圳會展中心隆重開幕。