昨日，立志整合重組東南四省一市水泥產(chǎn)業(yè)的南方水泥有限公司在上海舉行了揭牌儀式，南方水泥實(shí)際控制人中國(guó)
建材集團(tuán)由此一躍成為國(guó)內(nèi)第二大水泥生產(chǎn)企業(yè)。
南方水泥運(yùn)營(yíng)總部設(shè)在杭州，注冊(cè)資本35億元，由在港上市的中國(guó)建材股份有限公司持股75%，浙江邦達(dá)投資有限公司持股12.5%，江西水泥持股4%，湖南省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和尖峰集團(tuán)分別持股3%，北京華晨世紀(jì)投資有限公司持股2.5%。
中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)兼中國(guó)建材董事局主席宋志平表示，南方水泥將通過(guò)聯(lián)合重組方式，對(duì)東南經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括浙江、江西、上海、湖南、福建）的部分水泥企業(yè)進(jìn)行整合，爭(zhēng)取用三年時(shí)間使水泥產(chǎn)能達(dá)到一億噸，占該區(qū)域30%的市場(chǎng)份額，成為一家市場(chǎng)化、規(guī)模化、可持續(xù)發(fā)展的專(zhuān)業(yè)水泥公司。
據(jù)介紹，南方水泥今年底水泥產(chǎn)能有望達(dá)到3000萬(wàn)噸，如果再加上在淮海地區(qū)擁有的2400萬(wàn)噸規(guī)模，明年中國(guó)建材集團(tuán)的水泥總產(chǎn)能將接近6000萬(wàn)噸，直逼國(guó)內(nèi)龍頭老大海螺水泥。
打造水泥區(qū)域龍頭
據(jù)水泥協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，“十一五”期間，我國(guó)將有4.65億噸的新增新型干法水泥產(chǎn)量的增長(zhǎng)空間，這無(wú)疑為大企業(yè)集團(tuán)做大做強(qiáng)水泥業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)空間。
同時(shí)，依賴(lài)能源、銷(xiāo)售半徑小的特點(diǎn)決定了水泥產(chǎn)業(yè)具有高度分散的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，這也為水泥產(chǎn)業(yè)的整合重組提供了內(nèi)部空間。2006年我國(guó)前十名的水泥企業(yè)產(chǎn)能約為15%，浙江前七名的企業(yè)產(chǎn)能為全省總產(chǎn)能的30%。
在節(jié)能減排的背景下我國(guó)正在大力淘汰水泥落后產(chǎn)能，按照2006年數(shù)據(jù)，在全國(guó)12.4億噸的水泥總產(chǎn)量中，落后產(chǎn)能約占一半，這些產(chǎn)能將逐步被強(qiáng)制淘汰。去年以來(lái)，政府圍繞水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，先后出臺(tái)了一系列文件政策，鼓勵(lì)行業(yè)通過(guò)兼并、重組、聯(lián)合等市場(chǎng)化方式，提高產(chǎn)業(yè)集中度，優(yōu)化資源配置。
“水泥行業(yè)的聯(lián)合重組是大勢(shì)所趨，南方水泥的組建是水到渠成。”中國(guó)建材總裁曹江林指出，之所以選擇東南四省一市作為主戰(zhàn)場(chǎng)，是因?yàn)橐环矫嬖摰貐^(qū)水泥產(chǎn)業(yè)集中度低，現(xiàn)有企業(yè)規(guī)模偏小，缺少有影響力的大企業(yè)集團(tuán)。另一方面，這一地區(qū)是國(guó)家東部經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)和中南部崛起最具成長(zhǎng)的地區(qū)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，水泥市場(chǎng)擁有良好的成長(zhǎng)性。
當(dāng)前階段，江南水泥將重點(diǎn)整合重組浙江境內(nèi)的水泥企業(yè)。9月25日，在與浙江省政府簽署的協(xié)議中雙方約定，浙江省政府將在政策許可范圍內(nèi)對(duì)中國(guó)建材集團(tuán)在轄區(qū)內(nèi)的水泥產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略重組給予支持；中國(guó)建材集團(tuán)將在2010年前投資50億元，用于發(fā)展浙江建材工業(yè)，逐步提高浙江水泥產(chǎn)業(yè)的集中度，提升其技術(shù)含量和產(chǎn)品質(zhì)量。
曹江林透露，中國(guó)建材接下來(lái)將與湖南、江西等地方政府簽署類(lèi)似戰(zhàn)略合作協(xié)議。
除了直接參股南方水泥外，尖峰集團(tuán)和江西水泥還分別再與南方水泥組建合資公司。尖峰集團(tuán)控股子公司浙江尖峰水泥有限公司以1.4億元實(shí)物資產(chǎn)與南方水泥以2.6億元現(xiàn)金出資組建浙江南方尖峰水泥有限公司，尖峰水泥再與南方尖峰各出資50萬(wàn)元組建金華南方尖峰水泥銷(xiāo)售有限公司。
江西水泥和南方水泥共同出資設(shè)立南方萬(wàn)年青水泥有限公司，江西水泥再用其擁有的玉山水泥廠部分資產(chǎn)注冊(cè)成立江西玉山萬(wàn)年青水泥有限公司。南方萬(wàn)年青成立后，將由南方萬(wàn)年青收購(gòu)江西水泥持有的江西瑞金萬(wàn)年青水泥有限責(zé)任公司不少于66.7%股權(quán)和玉山公司80%股權(quán)。
整合重組抗衡外資并購(gòu)
“六個(gè)月的時(shí)間，聯(lián)合組織了30家企業(yè)，今年年底的水泥產(chǎn)能將突破3000萬(wàn)噸，這在世界水泥產(chǎn)業(yè)史上也沒(méi)有過(guò)。”中國(guó)水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)雷前治，把南方水泥的成立稱(chēng)為“一個(gè)奇跡”。
他同時(shí)認(rèn)為，南方水泥的組建也標(biāo)志著水泥國(guó)家隊(duì)對(duì)外資大舉并購(gòu)活動(dòng)的反應(yīng)。宋志平在回答記者提問(wèn)時(shí)很有自信地說(shuō)，南方水泥是通過(guò)市場(chǎng)化手段組建而成的，今后也將用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段跟咄咄逼人的外資產(chǎn)業(yè)巨頭一決高下，不斷提高民族水泥產(chǎn)業(yè)的集中度和競(jìng)爭(zhēng)力。
根據(jù)國(guó)家發(fā)改委發(fā)布并開(kāi)始實(shí)施的《水泥工業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》和《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，到2020年，國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)前10家的集中度有望由目前的15%提升到50%。分析人士指出水泥企業(yè)并購(gòu)重組，是國(guó)內(nèi)區(qū)域龍頭企業(yè)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的重要戰(zhàn)略，區(qū)域并購(gòu)將是未來(lái)行業(yè)主要的投資機(jī)會(huì)。
其實(shí)，經(jīng)驗(yàn)豐富的外資早就看到了我國(guó)增長(zhǎng)快速且容量巨大的水泥市場(chǎng)與分散的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間所自然形成的并購(gòu)良機(jī)，這兩年來(lái)資本雄厚的外資展開(kāi)了對(duì)我國(guó)水泥企業(yè)的收購(gòu)。
知名的并購(gòu)案例包括：法國(guó)拉法基集團(tuán)收購(gòu)四川雙馬；HOLCHINB.V.增持華新水泥A股；德國(guó)海德堡入股冀東水泥子公司；海螺水泥引入摩根士丹利和國(guó)際金融公司兩家戰(zhàn)略投資者；愛(ài)爾蘭CRH公司擬購(gòu)買(mǎi)亞泰集團(tuán)所屬全部水泥企業(yè)26%的股權(quán)等。
面對(duì)國(guó)際巨頭咄咄逼人之勢(shì)，我國(guó)的水泥巨頭也不甘人后，紛紛展開(kāi)并購(gòu)、擴(kuò)張產(chǎn)能之路。冀東水泥主要采取建新線、做自己核心市場(chǎng)的策略；而海螺水泥也在與國(guó)內(nèi)區(qū)域水泥公司洽談重組事宜。證券分析師余凱指出，在這場(chǎng)跑馬圈地的過(guò)程中，海螺水泥和中國(guó)建材集團(tuán)已經(jīng)悄然取得絕對(duì)領(lǐng)先的地位。
中國(guó)建材總裁曹江林說(shuō)：“南方水泥現(xiàn)在可動(dòng)用的資金超過(guò)100億元，在擬進(jìn)入南方水泥的企業(yè)中，有部分企業(yè)的在建生產(chǎn)線或規(guī)劃生產(chǎn)線因資金問(wèn)題而處于停建或緩建狀態(tài)。南方水泥成立后將以最快速度啟動(dòng)這些項(xiàng)目的重建或續(xù)建，使之在最短時(shí)間內(nèi)發(fā)揮應(yīng)有的作用。”