在政府支持下和新應用的帶動下，2011年中國LED市場將從去年的47億美元增長到58億美元，上升23%。
由于更加廣泛地用于液晶電視和街道照明，LED已成為中國制造的熱門產品，而且是很有吸引力的投資領域。另外，政府對該產業的支持似乎正在產生效果。預計明年中國LED市場將達到69億美元，到2015年達到111億美元，2010-2015年的復合年度增長率為17.7%。
中國LED市場覆蓋多種應用，包括LED顯示器、
交通信號燈、
汽車燈、LCD背光、手機鍵盤、數碼相機閃光燈、裝飾照明、路燈和普通照明。
路燈將是最大的應用領域，今年將達到15億美元，預計2012年達到18億美元。由于大尺寸LCD電視和筆記本電腦采用LED，LCD背光市場也將迎來強勁增長，2015年銷售額將從今年的7.13億美元增長到18億美元。
中長期來看，驅動LED產業增長的一個新因素將是普通照明市場。鑒于降低碳排放的全球性趨勢，中國普通照明領域對LED的需求將非常強勁。LED的功耗低，而且環保。IHSiSuppli公司的數據顯示，今年LED在普通照明領域的出貨量將占到總體LED市場的15.5%。
盡管LED目前在中國比較紅火，但與美國和臺灣等地相比，中國大陸的LED產業仍然處于初期階段。中國在該領域處于落后地位，原因包括技術能力落后以及缺乏經驗豐富的管理人員和研發工程師。另外，中國在LED晶圓等核心環節及上游領域缺乏知識產權，也是一個嚴重問題。
但是，中國LED廠商能夠從地方及中央政府獲得充足的資金，這將幫助國內企業占領大部中國LED市場。迄今為止，地方政府為廠商購買MOCVD設備提供至少70%的補貼，相當于每臺機器補貼150萬美元左右。另外，政府還提供稅收及水電優惠，鼓勵企業投資于國內LED產業，這對于本地企業來說也很有吸引力。
VincentGu是IHS公司中國研究的資深分析師。