市場分析

華東地區(qū)收購事件又添一樁，本次收購是良信電器全面發(fā)展智能配電和自動化系統(tǒng)解決方案的關(guān)鍵一步，也意味著其正式進入智能配電和自動化領(lǐng)域。此前，華南地區(qū)自動化企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)瓶頸期，行業(yè)整合加快，資本輸出過后，并購成為各家考慮的重點方向。

近日，美國市場分析機構(gòu)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布《IDC FutureScape：全球制造業(yè)2018預(yù)測——中國啟示》。報告指出， 2020年，50％的中國2000強制造業(yè)企業(yè)將會依靠數(shù)字平臺來增加對生態(tài)系統(tǒng)和客戶體驗的投資，并支持其總收入的30％。不難看出，擁抱新興技術(shù)、強化信息化建設(shè)，已成未來制造業(yè)企業(yè)剛需。

中投顧問發(fā)布的《2018-2022年智能傳感器產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》指出：智能傳感器未來將向著精度與可靠性高、品種多、功能豐富、復(fù)合型、集成化與微型化等方向發(fā)展。

1月18日，國家統(tǒng)計局公布了中國2017年的經(jīng)濟情況，這里對一些數(shù)字進行一個簡析。全年國內(nèi)生產(chǎn)總值827122億元，比上年增長6.9%。農(nóng)林牧漁業(yè)，工業(yè)（制造業(yè)），建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)；交通運輸，倉儲和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。

近日，佛山市經(jīng)信局發(fā)布，今年2月佛山制造業(yè)PMI指數(shù)為49.4%。這是佛山繼2016年10月以來，該指標連續(xù)16個月高于榮枯線后，首次跌破50%。對此，暨南大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究院院長顧乃華認為，剔除受春節(jié)因素的影響，當(dāng)月佛山制造業(yè)PMI回落的幅度明顯超越全國和全省水平，表明佛山面臨的發(fā)展壓力較大。

變壓器行業(yè)與國家電網(wǎng)建設(shè)政策緊密相關(guān)。當(dāng)前中國政府和行業(yè)主管部門高度重視電網(wǎng)和電源投資失衡的矛盾，致力于解決電網(wǎng)建設(shè)滯后、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)薄弱問題，以適應(yīng)電力需求快速增長，實現(xiàn)電網(wǎng)與經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)發(fā)展。

2015年～2017年，機械工業(yè)儀器儀表綜合技術(shù)經(jīng)濟研究所（以下簡稱“儀綜所”）承擔(dān)了工業(yè)和信息化部多項智能制造綜合標準化與新模式應(yīng)用項目，制定基礎(chǔ)共性標準草案27項。在項目執(zhí)行期間，儀綜所技術(shù)團隊走訪調(diào)研了國內(nèi)外近百家制造企業(yè)，同時與國內(nèi)外技術(shù)團體、標準化組織、著名公司的技術(shù)專家交流探討。

我國現(xiàn)在是制造業(yè)世界第一大國，但還不是制造強國。……選擇是痛苦的，企業(yè)家變革首先要革自己的命，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程就是蛻變重生的過程。在這一過程中，企業(yè)家眼光既要向外，準確看到新時代環(huán)境的改變及趨勢，又要向內(nèi)，重新審視企業(yè)自身的優(yōu)勢和核心競爭力。其中有五道關(guān)口是必須攻克的。

今日上證綜指下跌0.01%，電氣設(shè)備板塊下跌0.12%，在28 個行業(yè)板塊中漲幅排名第14。細分子行業(yè)來看：鋰電指數(shù)上漲0.09%，風(fēng)電上漲1.05%，光伏下跌0.37%。近日板塊整體走勢較好，尤其是此前我們建議關(guān)注的部分風(fēng)電行業(yè)細分子行業(yè)龍頭表現(xiàn)出色。我們認為在棄風(fēng)率邊際改善的背景下，18 年風(fēng)電即將開啟新一輪景氣周期，建議關(guān)注風(fēng)電設(shè)備細分子行業(yè)龍頭，相關(guān)標的：金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、中材科技。

日前，國家信息中心發(fā)布《2018年中國制造業(yè)產(chǎn)能共享發(fā)展年度報告》，報告顯示，制造業(yè)產(chǎn)能共享主要是指以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎(chǔ)，以使用權(quán)共享為特征，圍繞制造過程各個環(huán)節(jié)，整合和配置分散的制造資源和制造能力，最大化提升制造業(yè)生產(chǎn)效率的新型經(jīng)濟形態(tài)。

近年來，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展，動力電池行業(yè)也一路高歌猛進，巨大的市場空間和利潤前景，引來各路資本搶灘。據(jù)第一電動網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2017年動力電池投資總額超1600億，2018年1－3月份，統(tǒng)計在內(nèi)的22個動力電池項目總投資達574．47億元。我們預(yù)計2018年動力電池投資總額或還將保持在千億元以上。

工信部近期連續(xù)發(fā)布政策，推進實施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略。在上周專題報告中，我們從智能制造角度探討工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，并與此前的工業(yè)4.0 戰(zhàn)略進行比較；而本周專題我們聚焦底層的自動化裝備，從行業(yè)需求、企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營財務(wù)等角度進行探討，梳理個股成長機會。

在3月初，Sauce Labs公司宣布了“2018年測試趨勢：開發(fā)和測試專業(yè)人士調(diào)查”結(jié)果。該調(diào)查由Dimensional Research發(fā)起，總計1,000多名個人參與者，主要針對開發(fā)和測試專業(yè)人員。自動化測試的價值很明顯……

自2016年底開始的國內(nèi)自動化“小陽春”，持續(xù)性不斷超市場預(yù)期；其實，從長期來看，國內(nèi)自動化和信息化有巨大的需求縱深，并且其經(jīng)濟性、必要性還會越來越強，產(chǎn)業(yè)的長期潛力應(yīng)該是被低估的；我們認為，國內(nèi)自動化產(chǎn)業(yè)仍有十年以上的繁榮。

近期大批鋰電企業(yè)公布了2017年業(yè)績快報，可謂幾家歡喜幾家愁。從快報來看，上游原材料及設(shè)備企業(yè)業(yè)績喜人，凈利潤和營收較上年均實現(xiàn)了大幅增長，但是在國內(nèi)已經(jīng)發(fā)展成熟的電解液企業(yè)業(yè)績可謂“慘淡”，幾大主流企業(yè)利潤均是負增長，盈利能力大不如前。